第90章 『客户变化』质疑！边界丑闻定价！第三点资本加空
9月27日，周三，林顿建仓完的第二天。
惠普的股价在30.20位置开盘！
惠普的评论区，有散户评论：「他妈的，又跌开了！」
「比昨天收盘价低了0.63美元啊，该死！」
「完了，止损了！」
「跌破30就止损！」
「千万别跌破30阿！」
「我在35美元买的，在30美元，我就止损。」
「唉，就怕担心什么来什么！」
到了9点45分，在市场上的买盘最稀少的时候，忽然一笔8万股的卖单趁机砸了出来。
惠普的股价顿时就被这笔卖单砸穿30美元整数关口！
跌至29.80美元美元！
然后，有买盘在29.80附近挂出了零星的防御性单子，艰难的维持着股价。
有人可能这是主动吸筹，但其实，这只是某机构算法交易设置的自动触发买单。
接下来的三小时，惠普的股价一直在29.90到30.20之间震荡，成交量大减！
尾盘的时候，股价勉强被拉回到了30.10，最终收盘于30.15美元。
今天的换手率也低得吓人。
持有多单的投资者，正被一刀刀的割。
评论区的散户们，连抄底的声音都消失了，都只是期待股价在30美元区域稳住。
「稳住了！」
「希望别继续跌了！」
「唉，我的养老金都在32位置！1万股，损失2万美元！」
「他妈的，赚点钱真难！」
「惠普的股价什么时候才止跌？」
「丑闻能不能辟谣一下？」
有个散户评论：「哥们，辟谣有什么用，市场在用脚投票。」
惠普的丑闻还在发酵着，不过还没有新的头条出来。
《华尔街日报》的跟进报导只是停留在「调查正在进行」的标准措辞上。
今天CNBC的午间节目，只是花了三分钟讨论惠普，他们最终得出：「不确定性太高，建议观望」的结论，让多头们看着就失望。
目前，市场可以说处于一种犹豫的真空状态。
恐慌的第一波暂时过去了，但是，抄底的力量还在市场上观望，所有人都在等下一个头条是什么。
林顿上完课，来到温莎图书馆，打开电脑，登录高盛机构综合帐户。
目前20万张看涨期权，建仓成本均价2.00美元，总成本40万美元，当前报价1.84美元，持仓市值36.8万美元，浮亏3.2万美元。
他把浮亏数字扫了一遍，然后关掉持仓页面，打开期权定价模型。
希腊值显示得很清楚。Delta0.18，股价每涨跌1美元，期权价格变动约0.18美元。
Gamma0.03，Delta正在以每1美元股价变动3个百分点的速度加速衰减。Theta—0.04，每天每张期权损耗4美分的时间价值，20万张就是每天8000美元，Vega0.12，隐含波动率每下降1个百分点，期权价格下跌12美分。
建仓时隐含波动率在45%附近，现在IV已经下滑到42%。三天之内IV跌了3个百分点，市场在定价「没有更多坏消息也没有好消息」的横盘预期。
Theta每天吞噬0.04美元，IV下滑每跌1个百分点再吞0.12美元。如果股价继续在30美元附近横盘一周，仅Theta和Vega的叠加效应就会让期权价格从1.84跌到1.50附近，持仓浮亏扩大到10万美元，约25%。
他打了一打哈欠，关掉了定价模型，接着翻开了笔记本。
然后在「惠普」标签页的最上方写了一段备注：「Theta的浮亏只是~等待的时间成本！」
「成本的话，可以计算，每天8000美元的话，每周就是4万美元！」
「从现在到财报发布，还有三周半这样」
「嗯，总时间成本，可能要14万美元！」
「我把这个数字，提前计入了风险里」
「错误的代价~无法计算了！」
「如果我在横盘期间减仓~去规避时间损耗的话，那么股价在财报前突然修复，这个机会成本难以去计算！」
「如果我把对方向的判断变成了对时机的判断的话，这个决策错误的成本也不能计算！」
「没有人能同时做好方向择时和时间择时！」
「前者属于能力，后者就纯属运气了！」
「而我押的是方向！」
「我不能在惠普上押注时机！」
